小程序：每日投行/机构观点梳理
国外
1. 美银：市场情绪达到2021年以来最极端的每日看涨水平，建议降低风险敞口
美国银行的投行策略师指出，投资者的机构乐观情绪已达极端，建议开始减少风险资产配置。观点该行的梳理牛熊指数从9.4上升至9.7，创下2021年以来新高。每日股市上涨、投行高收益债券流入及信用利差缩小，机构是观点乐观情绪的主要原因。建议投资者偏向防御性资产，梳理以抵御潜在的每日经济和政策冲击。
2. 德银：预测美国7月CPI环比上涨0.15%
德意志银行预计本周将发布的投行美国7月CPI报告将显示整体消费者价格环比上涨0.15%，相比6月的机构下降0.42%有所回升；核心CPI预计环比上涨0.26%。对于PPI，观点预计环比上涨0.22%。梳理
3. 小摩：二季度美国和欧洲企业EPS普遍超预期
摩根大通指出，二季度财报季已进入后期，美国和欧洲约80%-85%公司已公布业绩，整体盈利表现强劲，美国和欧洲EPS均超过预期。美国和欧洲的企业盈利同比增速分别达到25%和23%。行业来看，能源行业在盈利增长中发挥了重要作用。
4. 小摩：上调标普500年末目标至8000点
摩根大通将标普500指数的年末目标调整至8000点，基于强劲的企业盈利和云服务提供商的AI投资预期。这一目标较上周收盘价7757.64点有约3.12%的上涨空间。
5. 贝莱德：美国抛售欧元支撑日元加剧长期债券风险
贝莱德表示，美国未通知欧洲政策制定者就抛售欧元支撑日元，导致地缘政治风险加大，使长期国债吸引力下降。虽然日元干预不太会直接影响欧洲国债，但暗示合作程度降低，对长期债券投资压制明显。
6. MFS资管：澳洲联储或在鹰派基调下按兵不动，警惕通胀压力
经济学家预计，澳洲联储将在即将召开的会议上维持利率在4.35%不变，重申进一步收紧政策的可能。去通胀进程缓慢，仍面临调整风险。
7. 西太平洋银行：CPI降温将促使澳洲联储8月维持利率不变
西太平洋银行认为，澳洲联储将在8月维持利率不变，尽管之前已兑现下行风险。市场将继续关注央行的鹰派态度和未来政策走向。
国内
1. 国金证券：大宗商品反弹已确认，能源和金属组合进入上行期
国金证券研究表明，自3月以来，市场过于关注宏观因素而忽视了AI产业发展。大宗商品反弹已得到确认，能源和金属组合预计将进入整体上行期，推荐关注有色金属和能源资源。
2. 中信证券：港股行情受利空出尽支撑
中信证券表示，恒生综指因中报超预期而迎来盈利上修，建议维持“红利防守+成长弹性”策略，关注低估值和高景气行业。
3. 中信证券：先进封装技术升级，玻璃基板前景看好
中信证券报告称，先进封装将支撑高端芯片的升级，玻璃基板将在技术上解决相关瓶颈，展现出强劲的市场潜力。
4. 中信建投：聚焦国产芯片、算力服务和AI应用领域
中信建投表示，预计AI技术竞争将加速，建议关注大厂资本支出、国产芯片及AI应用的投资机会。
5. 方正证券：超跌反弹进入攻坚期，科技与景气赛道分化
方正证券指出科技股需精选结构，继续关注低位反弹的科技和景气领域，投资策略上应兼顾防守和攻击性资产。
6. 银河证券：A股市场进入现实验证阶段
银河证券认为，A股市场正从“预期博弈”转向“现实验证”，关注业绩、政策与外部风险的相互影响，建议保持均衡配置。